顶底背离详细分图解KDJ指标使用技巧

KDJ指标顶背离

　　形态与特征描述

　　KDJ指标又叫随机指标，由美国的乔治.莱恩博士所创。

　　KDJ指标--般是用于股票分析的统计体系，根据统计学的原理，通过一个特定的周期(常为9日、9周等)内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后- 一个计算周期的未成熟随机值RSV,然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。

　　KDJ指标背离是指KDJ指标的走向正好和K线图的走向相反。KDJ指标背离包括顶背离和底背离。 当股价走势一峰比-峰高时， KDJ指标的走势却一峰比-峰低，这叫顶背离现象。顶背离现象-~般是股价将高位反转的信号，表明股价在中短期内即将下跌，是卖出的信号( 如图5-5)。

　　操作要点

　　KDJ指标顶背离代表着买方力量已经逐渐减弱，这是行情反转的信号，此时不应追买，反而应择机抛售手中持有的股票。

　　2. KDJ指标出现顶背离意味着价格上涨的动力不足， 即将见项回落，有时却仅仅以横向盘整或略有回落来完成KDJ指标的小幅回调，之后重新上升，就会形成技术上的空头陷阱。

　　这种情况下，顶背离没有引发市场的短线抛压，当然就不会扭转价格原有的上升趋势，仅仅是延缓股票行情上升的速度而已。当其技术调整到位后，新一轮上升行情自然水到渠成。

　　顶背离陷阱的判断依据: 当KDJ指标下滑后重新上升， 突破KDJ指标背离时两高点连线所形成的压力线时，便可确定的顶背离陷阱。应大胆介入，以短线为主。如果KDJ指标在回落的过程中，KDJ跌破50，那么顶背离陷阱存在的可能性就大大减少了，投资者应引起特别的注意。

　　KDJ指标底背离

　　一-、形态与特征描述

　　当股价走势一峰比- -峰低，而KDJ指标的股票走势却在低位一底比一底高，这叫底背离现象。底背离现象-~般是股价将低位反转的信号，表明股价中短期内即将上涨，是买入的信号(如图5-6)。

　　二、操作要点

　　1. KDJ指标出现底背离现象时代表卖方力量逐渐减弱，行情即将反弹。此时不应抛售，而应加紧买入。

　　2. KDJ指标顶背离研判的准确性要高于底背离。当股价在高位、KDJ指标在80以.上时出现项背离，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票;而股价在低位，KDJ指标也在低位(50以下)时出现底背离，一-般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做短期投资。

　　3.价格在KDJ指标出现背离后并没有出现见底反弹或反转，反而一跌再跌，不断创出新低，形成技术.上的多头陷阱，这就是底背离陷阱。应提醒大家注意的是，底背离陷阱并非价格不反弹， 而是在其后的一段时期内反弹的高度有限，而后重新陷入漫漫熊途。据统计， 底背离陷阱下跌幅度约在10%~30%，平均在15%左右。 因此，在临盘实战中应特别注意要认真识别底背离与顶背离陷阱。

KDJ指标与股价底背离技术特征

在持续下跌行情中，当股价连创新低的同时，如果KDJ指标中的指标线K没有创出新低，反而出现了一底比一底高的上涨走势，KDJ指标与股价就形成了底背离形态，如下图所示。

KDJ指标与股价底背离

KDJ指标中的指标线K与股价背离，说明虽然空方仍在主导行情使股价下跃，但是股价下跌的动能正在不断减弱，多方力量逐渐增强。背离形态完成后，股价可能会见底反弹。

出击买点

背离形态完成后，买点出现。

经典案例

如下图所示，2010年年底至2011年年初，中体产业(600158)股价在持续下跌的同时，其KDJ指标中的指标线K却没有下跌，反而出现了一底比一底高的走势。这样的形态说明虽然股价在下跌，但是多方能量正逐渐增强，这是看涨买入信号。

中体产业日K线

实战提高

1.判断背离形态是否完成的标准有很多种。例如股价突破前期高点，或者指标线D上升到了50上方，都可以说明多方已经开始占据优势，背离形态完成。

2.当指标线K和股价底背离时，KDJ指标线中的另外两条指标线可能也会出现和股价底背离的形态。三条指标线的背离形态相互验证，可以增强这个买入信号的可信度。

3.如果在背离形态开始时指标线K处于20以下的超卖区间，而随着背离形态完成，指标线K也脱离了超卖区间，则该形态的看涨信号会更加可靠。